157tyc.com:15股获买入评级 最新:中信特钢

时间：2019年11月21日 19:50:01 中财网

【19:48 中信特钢(000708)：收购兴澄特钢 特钢“航母”整体上市】

　　11月21日给予中信特钢(000708)买入评级。

　　由于上市公司完成对于兴澄特钢的并购， 实现中特集团特钢资产整体上市，高管员工持股将激发公司成长性，青岛特钢和靖江特钢通过降本增效有巨大的盈利提升空间。同时公司拟收购兴澄特钢剩余13.5%的股权，预计年内有望完成，增厚EPS。暂不考虑兴澄特钢剩余股权的收购，维持盈利预测，预计公司2019-2021 年归母净利润分别为46.75、52.18和57.20 亿元，对应EPS1.57、1.76、1.93 元/股。当前股价对应2019-2021 年PE 分别为14、12 和11 倍。公司近十年（重组前）PE 平均为16.2 倍，中值为14.3 倍。考虑到中特集团特钢资产整体上市后资产质量和成长性有较大提高，该机构认为公司的估值中枢将上移。综合考虑该机构给予公司2020 年15 倍的目标估值，对应20.93%的上涨空间，维持“买入”评级。

　　风险提示：制造业投资和工业增加值增速大幅下滑；国际贸易摩擦
　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、12次增持评级、5次推荐评级、4次强烈推荐评级、2次谨慎推荐评级、1次审慎增持评级。


【16:43 格力电器(000651)：剔除噪音 抓住主旋律】

　　11月21日给予格力电器(000651)买入评级。

　　盈利预测与投资评级。该机构下调2019 年、上调2020 年和2021 年净利润预测分别为287亿元、320 亿元和361 亿元（前值为288 亿元、318 亿元和354 亿元），分别同比增长9.5%、11.5%和12.7%，对应EPS 分别为4.77 元、5.32 元和5.99 元，对应PE 分别为12 倍、11 倍和10 倍。考虑到四季度估值切换至2020 年仅11 倍，格力仍是最具性价比和短期存在重大变化的标的，该机构维持“买入”投资评级。

　　该股最近6个月获得机构105次买入评级、21次增持评级、14次强推评级、11次跑赢行业评级、8次推荐评级、4次买入-A评级、3次审慎增持评级、2次强烈推荐评级、2次持有评级、1次HOLD评级、1次优于大市评级。


【14:53 上海机场(600009)公司深度研究：中国核心国际空港 主业非航持续前行】

　　11月21日给予上海机场(600009)买入评级。

　　盈利预测及投资建议
　　该机构看好上海机场未来数年航空主业持续放量，同时认为机场免税销售仍将保持快速增长势头拉动公司业绩持续提升。相比于前次报告，该机构小幅下调2019-2021 年盈利预测2.3%、8.8%、3.7%至51.3 亿、55.6 亿、68.7亿，同比分别增长21.3%、8.3%、23.5%。参考海外核心枢纽机场估值水平，该机构认为上海机场股价对应2021 年EPS 的PE 估值25 倍相对合理，下调目标价3.8%至89 元，目标价对应2019-2021 年EPS 的PE 估值分别为33.5X、30.8X、25X。

　　风险提示：航空主业放量慢于预期，免税低于预期，合同风险，安全事故
　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、16次推荐评级、14次跑赢行业评级、12次增持评级、5次强烈推荐-A评级、4次审慎增持评级、2次优于大市评级、1次Outperform评级。


【14:38 四维图新(002405)：获华为采购申请 业绩增长可期】

　　11月21日给予四维图新(002405)买入评级。

　　投资建议：此次订单落地，有望带动市场正反馈效应，未来订单有望保持高速增长。同时，“华为+思维”的战略合作，协同互补，将进一步夯实公司在自动驾驶领域的领导者地位，助力公司业务纵深发展。该机构看好公司“智能汽车大脑”战略，未来业绩弹性大，预计公司2019-2021 年EPS 分别为0.17\0.29\0.38，对应公司11 月19 日收盘价14.89 元，2018-2020 年PE 分别为86\51\39，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、11次买入-A评级、8次跑赢行业评级、8次增持评级、7次推荐评级、6次强烈推荐-A评级、1次强烈推荐－A评级、1次持有评级、1次强烈推荐评级。


【14:38 长春高新(000661)：鼻喷流感疫苗专题研究】

　　11月21日给予长春高新(000661)买入评级。

　　盈利预测与估值：公司于2019 年11 月17 日完成“发行股份购买金赛药业少数股权”的资产过户，自2019 年起对金赛药业持股比例由70%提升至99.50%，暂不考虑可转债转股和配套融资部分，本次净增股本2986万股。调整19-21 年EPS 至9.7/12.79/16.48 元 （原8.46/11.02/14.11 元），对应19-21 年50/38/30X。当前业绩与估值匹配度高，维持“买入”评级。

　　风险提示：流感疫苗竞争加剧或获批慢于预期；新产品研发低于预期。

　　该股最近6个月获得机构53次买入评级、9次买入-A评级、6次增持评级、5次推荐评级、5次强烈推荐-A评级、4次审慎增持评级、3次强烈推荐评级、2次增持-A评级、1次跑赢行业评级。


【14:38 贝瑞基因(000710)2019年三季报点评：基因测序龙头 肿瘤早筛潜力巨大】

　　11月21日给予贝瑞基因(000710)买入评级。

　　风险提示：研发进展不及预期，产品上市及推广不及预期等。

　　投资建议：首次覆盖，给予 “买入”评级
　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次持有评级。


【13:08 华达科技(603358)动态点评：短中长三重共振 优质客户点亮未来】

　　11月21日给予华达科技(603358)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：首次覆盖，给予“买入”评级 预计公司2019/2020/2021 年EPS 为0.60/0.74/0.97 元，对应当前股价PE 分别为21/17/13 倍，首次覆盖给予买入评级。

　　风险提示：配套客户销量不及预期；原材料涨价的风险；收购标的未来业绩低于承诺的风险。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【13:08 新泉股份(603179)动态点评：乘用车迈入复苏周期 内饰龙头再启航】

　　11月21日给予新泉股份(603179)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：首次覆盖，给予“买入”评级 预计公司2019/2020/2021 年EPS 为0.84/1.14/1.58 元，对应当前股价PE 分别为21/15/11 倍，首次覆盖给予买入评级。

　　风险提示：乘用车行业复苏程度低于预期；新车型匹配进度慢于预期
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、1次买入-A评级。


【13:08 爱柯迪(600933)：挖潜提效 开拓新客户 重回快车道】

　　11月21日给予爱 柯 迪(600933)买入-A评级。

　　投资建议：该机构预计公司2019 年-2021 年的收入增速分别为5.82%、15.75%、23.08%，净利润增速分别为2.56%、24.43%、33.15%；首次给予买入-A 的投资评级，6 个月目标价为13.50 元。

　　风险提示：汇率波动风险；汽车市场不景气，需求不及预期风险；新能源项目进度不及预期风险；
　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、10次增持评级、2次强推评级、2次优于大市评级。


【11:33 药明康德(603259)：创新药产业蓬勃发展 CRO龙头腾飞在即】

　　11月21日给予药明康德(603259)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计公司2019-2021 年营业收入为125.20亿元、160.74 亿元、203.12 亿元，增速分别为30.2%、28.4%、26.4%。

　　风险提示：行业景气度低于预期的风险，行业竞争加剧的风险，研发创新低于预期的风险，投资收益低于预期的风险，汇兑损益的风险。

　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、19次增持评级、11次推荐评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次买入-B评级、1次优于大市评级。


【11:33 闻泰科技(600745)公司点评：收购接近尾声 整合发力持续超预期】

　　11月21日给予闻泰科技(600745)买入评级。

　　投资建议：看好公司实现协同作用，业务实现快速增长；主业ODM 业务受益ODM 渗透率快速提升，预计自主采购比例提高。上调公司盈利预测，19-21 净利润由10.06/15.91/20.56 亿元上调至10.06/20.05/23.20 亿元，并表安世后预计20-21 实现净利润40.54/52.96 亿元，上调目标价155.82 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：收购进展不及预期、ODM 渗透率不及预期
　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、10次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【11:08 金发科技(600143)重大事项点评：新限塑令颁布在即 可降解业务增长加速】

　　11月21日给予金发科技(600143)买入评级。

　　风险因素：1）原材料价格大幅波动；2）国际市场扩张不及预期。

　　投资建议：该机构认为伴随各项新材料业务稳步发展，公司业绩将长期保持快速增长态势，强烈看好公司成长性的观点不变。维持公司2019-21 年EPS 预测分别为0.33/0.38/0.45 元，维持目标价9.3 元（对应2020 年25 倍PE）和“买入”

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、6次推荐评级、1次增持评级。


【08:18 药明康德(603259)：创新药新时代 一体化赋能平台】

　　11月21日给予药明康德(603259)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2020 年、2021 年公司归母净利润增速分别达26%、25%。公司作为国内药物研发生产外包行业龙头，显著受益于行业红利与龙头溢价。一体化平台具备更高竞争壁垒且业绩确定性也更高，新兴业务临床CRO、细胞和基因疗法CDMO 及DDSU 打开新的想象空间，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、19次增持评级、11次推荐评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次买入-B评级、1次优于大市评级。


【07:43 中航光电(002179)事件点评：股权激励谋长远 军工白马再出发】

　　11月21日给予中航光电(002179)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：预计公司2019-2021 年的净利润为12.10亿元、14.31 亿元、16.51 亿元，EPS 为1.18 元、1.39 元、1.61 元，对应PE 为35 倍、29 倍、25 倍，维持“买入”评级
　　风险提示：军品订单不及预期；5G 建设进度不及预期；新能源车行业景气度下降
　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、19次增持评级、15次推荐评级、8次跑赢行业评级、8次强烈推荐评级、4次审慎增持评级、2次优于大市评级。


【07:43 广汇汽车(600297)：与国网成立合资公司 加码新能源后市场服务】
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　　11月21日给予广汇汽车(600297)买入评级。

　　投资建议：该机构预计公司2019、2020 年归母净利润分别为30、33 亿元，目前股价对应动态估值分别为9 倍、8 倍，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、10次增持评级、5次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次Buy评级。